一个客户问我，目前她和他先生养老金合计66万澳币，放在养老金公司每年回报7%， 有人建议她改为自管养老金SMSF，拿出50万，然后贷款50万买房，如标题所问，她想知道有没有必要？
要回答这个问题先必须有一些前提假设，设定如下
A 目前养老金公司的回报为每年7%
B 买房每年平均回报7%
C 养老金买房借款的贷款利息每年7%
D SMSF每年会计费用3000澳币
E 房子每年中介管理费3000澳币
F 房子每年的council费，水费基费和维修费合计4000澳币
G 租金每周600澳币， 一年3万澳币。
如果以上前提假设成立，我们可以得出如下结论。
a 贷款50万那部分所赚的钱还给放贷的机构了（7%的利息 = 7% 增值）
b 买房自有的50万所获得的增值（每年7%增值） = 原来养老金公司的增值 （每年7%增值）
c SMSF买房每年的持有成本 D + E + F =3000+ 3000 + 4000=10000澳币
d SMSF买房每年纯收入 3万 – 1万 = 2 万
但如果改变前提假设，情况会发生变化。
如，买房子每年回报为7%，养老金公司每年10%回报，放在养老金公司将更省事。
结论：
如果房产回报率高于7%，购房方案可能更为划算。
SMSF买房的成本要考虑年度会计费用、中介费和其他费用。
建议：
对于购房方案，需要仔细评估房产市场的回报率和潜在风险。
考虑购房的长期投资价值，以及SMSF管理的费用和成本。
请建议您咨询财务专业人士，以便更详细地评估个人财务状况和风险承受能力。
重要补充
1. SMSF前期还有一笔setup的费用，大约3000澳币。
2. SMSF有很多的管理条款，还有每年强制AUDIT，稍有不慎，可能会有罚款。
3. 贷款的LVR从50-70%要看情况，目前利率最低为7%，其实一般都会高一些。
本文的重要补充为注册会计师Lawrance 高会计提供，特此鸣谢。
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